Phân tích
F0 vs Cá voi
Hãy so sánh hành vi của F0 (nhà đầu tư nhỏ lẻ) và cá voi (tay to).
Tỷ lệ long/short BTC
Diễn biến tỷ trọng long của ba nhóm. Đường chấm vàng là giá Bitcoin.
Mức độ dồn của lệnh bán thị trường. Vượt đường đỏ nghĩa là lệnh đối ứng đang tăng vọt.
Áp lực bán thị trườngNgưỡng tăng vọt (nhóm 10% cao nhất của 90 ngày gần đây)
Khi giá trị này vọt lên trên nhóm 10% cao nhất của 90 ngày gần đây (ngưỡng) và độ lệch lớn, mức rủi ro sẽ tăng lên.
Lần đầu xem chỉ số này?
F0 vs Cá voi là gì? Thị trường thường chao đảo khi F0 và cá voi nghiêng về hai hướng khác hẳn nhau. Vì vậy, đặt hai nhóm cạnh nhau để xem mỗi bên đang dồn về đâu chính là trọng tâm của chỉ số này.
Long và short là gì?
Long có lãi khi giá tăng, short có lãi khi giá giảm. Thị trường phái sinh cho phép đặt cược vào chiều giảm mà không cần mua coin, nên việc người tham gia đứng ở phía nào là manh mối để đọc tâm lý thị trường.
Khi F0 và cá voi trái chiều thì ai đúng?
Không có câu trả lời cố định. Nhiều người nói "hãy đi theo cá voi", nhưng phân tích riêng của chúng tôi không thấy bên nào có khả năng dự báo hướng đi ổn định. Điều thấy rõ là thị trường thường chao đảo sau khi khoảng cách giữa hai nhóm nới rộng mạnh, nên chúng tôi xem đây là chỉ số tham khảo về mức độ biến động.
Nên dùng thế nào?
Thay vì quyết định hướng giao dịch chỉ dựa vào chỉ số này, hãy dùng nó để kiểm tra xem thị trường có đang lệch quá mức hay không. Ví dụ, khi tỷ lệ long của F0 rất cao, điều đó thường được hiểu là dễ tổn thương trước một cú biến động ngược chiều. Xem cùng funding rate và open interest sẽ rõ hơn.